వ్యాపార నాయకులు ఆదాయాలు, నికర లాభాలు మరియు ఆస్తుల గురించి మాట్లాడటానికి ఇష్టపడతారు. అన్నింటికంటే, అవన్నీ బ్యాలెన్స్ షీట్‌లోని సానుకూల సంఖ్యలు, ఇవి సంస్థను గొప్పగా చూడగలవు. ఒక సంస్థ లాభం మరియు వృద్ధిని ఎలా నిర్వచిస్తుందో కూడా అవి. కానీ రుణాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోకుండా, వ్యాపార నాయకులు సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక పరిష్కారానికి కీలక సూచికలను విస్మరిస్తున్నారు. ప్రస్తుత వర్సెస్ దీర్ఘకాలిక బాధ్యతల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని అర్థం చేసుకోండి, తద్వారా మీరు అవసరమైన పని మూలధనం మరియు నిష్పత్తులను సరిగ్గా నిర్వచించవచ్చు. ప్రస్తుత బాధ్యత బాధ్యతలు దీర్ఘకాలిక బాధ్యతల కంటే భిన్నమైన పాత్ర పోషిస్తాయి.
వర్కింగ్ క్యాపిటల్ అర్థం చేసుకోవడం
ప్రతి వ్యాపారానికి పని మూలధనం ఉండాలి. వర్కింగ్ క్యాపిటల్ అనేది ప్రస్తుత ఆస్తులను ప్రస్తుత బాధ్యతల నుండి తీసివేసే మెట్రిక్. ఇది ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక బలానికి సూచిక, ఎందుకంటే ఒక సంస్థకు అవసరమైన బాధ్యతలను చెల్లించడానికి తగినంత నగదు లేదా నగదు-సమానమైన ఆస్తులు ఉన్నాయా అని ఇది నిర్వచిస్తుంది. ఒక సంస్థకు చాలా తక్కువ పని మూలధనం ఉన్నప్పుడు, అది ద్రవ్య సమస్యలను కలిగి ఉన్నట్లు ఫ్లాగ్ చేయబడుతుంది. ఒక సంస్థకు ఎక్కువ పని మూలధనం ఉన్నప్పుడు, అది అసమర్థంగా నడుస్తున్నట్లుగా పరిగణించబడుతుంది, ఎందుకంటే ఇది మూలధనాన్ని అధిక ఆదాయ వృద్ధికి తిరిగి కేటాయించడం లేదు. ఒక సంస్థ ఆర్థిక చక్రం యొక్క విలువైన ఆర్థిక బాధ్యతలను కవర్ చేయడానికి తగినంత పని మూలధనాన్ని కలిగి ఉన్న తీపి ప్రదేశంలో ఉండాలని కోరుకుంటుంది, దీనిని బాధ్యతలు అని పిలుస్తారు. వ్యాపార నాయకులు వ్యాపార మూలధనం యొక్క మధురమైన ప్రదేశంలో పనిచేయడం నేర్చుకోవాలి.
ప్రస్తుత బాధ్యతలను నిర్వచించండి
బాధ్యతలు ఆర్థిక బాధ్యత. ప్రస్తుత బాధ్యతలు 12 నెలల వ్యవధిలో నిర్వచించబడతాయి, కంపెనీ వేరే ఆర్థిక చక్రాన్ని ఎన్నుకోకపోతే. ప్రస్తుత బాధ్యతలు బ్యాలెన్స్ షీట్ మరియు ఆదాయ ప్రకటనపై సమాచారంతో కనుగొనబడతాయి. ఈ బాధ్యతలలో చెల్లించవలసిన గమనికలు, చెల్లించవలసిన ఖాతాలు మరియు సేకరించిన ఖర్చులు ఉన్నాయి.
- చెల్లించవలసిన గమనికలు ఏదైనా ప్రామిసరీ, లోన్ మరియు తనఖా నోట్ చెల్లింపులు. నోటుకు 12 నెలల కన్నా ఎక్కువ పదం ఉంటే, రాబోయే 12 నెలలు చెల్లించాల్సిన చెల్లింపులు మాత్రమే ప్రస్తుత బాధ్యతలకు పరిగణించబడతాయి.
- చెల్లించవలసిన ఖాతాలు పదార్థాలు లేదా టోకు ఉత్పత్తులను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు కంపెనీ క్రెడిట్ నిబంధనలను పొడిగించే సరఫరాదారులకు చెల్లించాల్సిన డబ్బు. ఇవి తరచూ నెట్ 30, నెట్ 60 లేదా నెట్ 90 రోజుల నిబంధనలను కలిగి ఉంటాయి, అంటే నికర మొత్తం వరుసగా 30, 60 లేదా 90 రోజులలోపు చెల్లించాలి.
- పెరిగిన ఖర్చులు ఆ ఖర్చులు కంపెనీ ఇప్పటికే చెల్లించాల్సిన బాధ్యత ఉంది కాని ఇంకా చెల్లించలేదు. ఇందులో పన్నులు, పేరోల్ మరియు రుణ వడ్డీ ఉన్నాయి.
రుణదాతలు రియల్ ఎస్టేట్ రుణాలు, జాబితా లేదా ఇతర సురక్షిత క్రెడిట్ వస్తువులు వంటి బాధ్యతలతో సంబంధం ఉన్న కొన్ని ఆస్తులపై తాత్కాలిక హక్కు కలిగి ఉండవచ్చు. చెల్లించడంలో వైఫల్యం సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యాన్ని ప్రభావితం చేయడమే కాకుండా, కార్యకలాపాలకు అవసరమైన ఆస్తులను జప్తు లేదా స్వాధీనం చేసుకోవడానికి దారితీస్తుంది.
దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలను నిర్వచించండి
దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలు కనీసం 12 నెలలు ముగిసిన భవిష్యత్ తేదీలో చెల్లించాల్సిన అప్పులు మరియు చెల్లించాల్సినవి. ఇది బ్యాలెన్స్ షీట్లో ప్రతిబింబిస్తుంది మరియు అవి బాధ్యతలు, కానీ అవి సంస్థ యొక్క పని మూలధనం యొక్క ఆర్థిక స్థిరత్వానికి తక్షణ ముప్పును కలిగించవు. తనఖా రుణాలు, డిబెంచర్లు, పెట్టుబడిదారులకు జారీ చేసిన దీర్ఘకాలిక బాండ్లు, పెన్షన్ బాధ్యతలు మరియు సంస్థకు ఏవైనా వాయిదాపడిన పన్ను బాధ్యతలు దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలు. అన్ని దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలలో కొంత భాగాన్ని ప్రస్తుత బాధ్యతలలో లెక్కించవచ్చని గుర్తుంచుకోండి, అవి వచ్చే 12 నెలల చెల్లింపులు.
ఉదాహరణకు, ఒక ఫ్రేమ్ షాప్ స్టోర్ ఫ్రంట్ మరియు ఫ్రేమింగ్ సదుపాయంగా పనిచేసే భవనాన్ని కొనుగోలు చేసి ఉండవచ్చు. ఈ భవనాన్ని payment 500,000 కు payment 100,000 తో డౌన్‌ పేమెంట్‌గా కొనుగోలు చేశారు. ఆస్తి పన్నులు మరియు వడ్డీతో సహా నెలవారీ బాధ్యతలు, 500 1,500. భవనం ఆస్తి, ప్రస్తుత విలువ, 000 500,000. ఆస్తిపై తనఖా నోట్, 000 400,000, ఇది దీర్ఘకాలిక బాధ్యతగా జాబితా చేయబడింది. ప్రస్తుత బాధ్యతలు రాబోయే 12 నెలల్లో చెల్లించాల్సిన చెల్లింపులు ($ 1,500 x 12 = $ 18,000). వ్యాపార కార్యకలాపాలను నిర్వహించడానికి అవసరమైన పని మూలధనంలో ఇది భాగం.
ప్రస్తుత వర్సెస్ దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలు
ప్రస్తుత మరియు దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలు భిన్నంగా వ్యవహరించడానికి కారణం, నగదు కోసం ఒక సంస్థకు తక్షణ అవసరం. 12 నుండి 24 నెలల వరకు తగినంత పని మూలధనం లేని చాలా వ్యాపారాలు వ్యాపారం నుండి బయటపడే ప్రమాదం ఉంది. వ్యాపారంలో మిగిలి ఉన్నవారు ఖర్చులను తగ్గించే మార్గాలను వెతకాలి, తరచుగా మార్కెటింగ్ లేదా అమ్మకపు సిబ్బందిని నియమించడం వంటి అవసరమైన ఆదాయ-డ్రైవింగ్ కార్యకలాపాలను తగ్గించుకోవాలి.
వర్కింగ్ క్యాపిటల్ అవసరాలకు ప్రస్తుత బాధ్యతలు కారకం. మళ్ళీ, వర్కింగ్ క్యాపిటల్ అంటే లైట్లను ఉంచడానికి మరియు సంస్థ యొక్క రోజువారీ కార్యకలాపాలను నిర్వహించడానికి అవసరమైన డబ్బు. అది లేకుండా, సంస్థ తేలుతూ ఉండటానికి లేదా తగ్గించడానికి ఎక్కువ డబ్బు తీసుకోవాలి, బహుశా దగ్గరగా కూడా ఉంటుంది.
దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలు తరచుగా సంస్థ యొక్క దీర్ఘకాలిక వృద్ధి వ్యూహాలలో మూలధన పెట్టుబడిగా పరిగణించబడతాయి. కొత్త ప్రధాన యంత్రాలను కొనడం అనేది చెల్లించడానికి సమయం పట్టే ఖర్చు, కానీ ఇది పెట్టుబడిపై రాబడిని ఇస్తుంది (ROI), ఇది అధిక ఉత్పత్తి స్థాయిలతో సంస్థ వృద్ధి చెందడానికి సహాయపడుతుంది. పెన్షన్ కూడా సంస్థ యొక్క కార్మికులలో పెట్టుబడిగా పరిగణించబడుతుంది, విధేయతను సృష్టించడం, టర్నోవర్ తగ్గించడం మరియు కార్పొరేట్ సంస్కృతిని మెరుగుపరుస్తుంది.
నివేదికలు మరియు కంపెనీ ఆర్థిక ఆరోగ్యం
ప్రస్తుత బాధ్యతలు ఒక సంస్థ వ్యాపారంలో ఉండటానికి భరించగలదా లేదా అనే దానిపై స్పష్టమైన చిత్రాన్ని చిత్రిస్తుంది. ప్రస్తుత ఆస్తులకు విరుద్ధంగా, ఆస్తులను మించిన బాధ్యతలు కలిగిన సంస్థకు స్పష్టంగా పరిష్కరించాల్సిన ఆర్థిక సమస్యలు ఉన్నాయి. ఏదేమైనా, ప్రస్తుత ఆస్తులలో ఎక్కువగా ఉండటం మంచిది కాదు. ఒక సంస్థ వర్కింగ్ క్యాపిటల్ డాలర్ విలువకు మించి చూడాలి మరియు వర్కింగ్ క్యాపిటల్ నిష్పత్తిని పరిగణించాలి.
వర్కింగ్ క్యాపిటల్ నిష్పత్తి లెక్కించబడుతుంది, అదే ప్రస్తుత ఆస్తులు మరియు ప్రస్తుత బాధ్యతలను ఉపయోగించి.
పని మూలధన నిష్పత్తి = ప్రస్తుత ఆస్తులు / ప్రస్తుత బాధ్యతలు
ఆస్తులను బాధ్యతల ద్వారా విభజించడం ద్వారా, మీకు నిష్పత్తి ఉంటుంది. ఆరోగ్యకరమైన సంస్థలకు 1.2 మరియు 2.0 మధ్య నిష్పత్తి ఉంటుంది. ఈ పరిధి కంటే తక్కువ నిష్పత్తి రాబోయే బాధ్యతలను చెల్లించడానికి తగిన నగదు వనరులు లేనందుకు కంపెనీని ఫ్లాగ్ చేస్తుంది. ఆ నిష్పత్తి పరిధికి మించి పనిచేసే ఒక సంస్థ సంస్థ నగదును కలిగి ఉందని సూచిస్తుంది మరియు నిధులను సమర్ధవంతంగా తిరిగి కేటాయించడం లేదు కాబట్టి ఇది మరింత ఆదాయాన్ని పొందగలదు.
అధిక వర్కింగ్ క్యాపిటల్ రేషియో ఉన్న ఒక సంస్థ ఆ ఆస్తుల కోసం ఒక ప్రణాళికను కలిగి ఉంటుంది, అంటే పరిశోధన మరియు అభివృద్ధికి పెద్ద మూలధన పెట్టుబడి పెట్టడం, తద్వారా ఎక్కువ రుణాన్ని పొందకుండా అలా చేసే వరకు ఆదాయాలను నిలుపుకోవడం. కానీ ఎక్కువ కాలం దీన్ని చేయడం విశ్లేషకులు లేదా సంస్థతో భాగస్వామి కావాలని చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులకు సంభావ్య సమస్యగా మారుతుంది.
విశ్లేషకులు కూడా పోకడలను పరిశీలిస్తారు. పని మూలధన నిష్పత్తులను నెలవారీగా లెక్కించవచ్చు మరియు అవి వంపు లేదా క్షీణత యొక్క ధోరణిని చూపుతాయి. సహజంగానే, నిష్పత్తిలో క్షీణిస్తున్న సంస్థ చెడ్డ ఆర్థిక దిశలో పయనిస్తోంది. నిష్పత్తి 1.0 కంటే తక్కువగా ఉంటే, కంపెనీకి ప్రతికూల ఆపరేటింగ్ క్యాపిటల్ ఉంది, అంటే నగదు ప్రవాహం మరియు వాటిని చెల్లించడానికి ఆస్తులు ఉన్నదానికంటే ఎక్కువ రుణ బాధ్యతలు మరియు ప్రస్తుత బాధ్యతలు ఉన్నాయి.
వ్యాపార బాధ్యతల ఉదాహరణ
సానుకూల పని మూలధనాన్ని నిర్వహించడానికి ఒక వ్యూహాన్ని అభివృద్ధి చేయడం ఎందుకు అంత ముఖ్యమో పూర్తిగా అర్థం చేసుకోవడానికి, ఒక ఉదాహరణను చూద్దాం. హోలిస్ కిచెన్ క్యాబినెట్స్ అనేది కుటుంబ యాజమాన్యంలోని వ్యాపారం, ఇది కిచెన్ మరియు బాత్రూమ్ క్యాబినెట్లను ప్రజలకు మరియు కాంట్రాక్టర్లకు విక్రయిస్తుంది. హోలిస్ కుటుంబం వారు పనిచేసే భవనాన్ని కలిగి ఉంది, ఇందులో స్టోర్ ఫ్రంట్ మరియు గిడ్డంగి ఉన్నాయి. ఈ భవనం విలువ, 000 400,000, తనఖా నోటులో, 000 250,000 మిగిలి ఉంది.
నికర 30 అనే నిబంధనలతో కంపెనీ హోల్‌సేల్ సరఫరాదారు నుండి క్యాబినెట్లను పొందుతుంది. ఈ ఖాతాల్లో కంపెనీ చెల్లించాల్సిన, 000 12,000 ఉంది.
రాబోయే 12 నెలలకు ప్రస్తుత బాధ్యతలు ఇలా ఉన్నాయి:
- , 000 24,000 తనఖా నోట్ చెల్లింపులు (వడ్డీతో సహా monthly 2,000 నెలవారీ)
- చెల్లించవలసిన ఖాతాలలో, 000 82,000
- Pay 75,000 పేరోల్ మరియు పన్నులతో సహా పెరిగిన ఖర్చులలో
అంటే హోలిస్ కిచెన్ క్యాబినెట్స్ సంస్థ ప్రస్తుత బాధ్యతలలో 1 181,000 కలిగి ఉంది. కానీ ప్రస్తుత ఆస్తులు ఏమిటి? కంపెనీ నెలవారీ అమ్మకాలలో, 000 16,000 సంపాదిస్తుంది, $ 14,000 సాధారణంగా నెట్ 60 యొక్క క్రెడిట్ నిబంధనలపై ఉంటుంది, ఇన్వాయిస్ ఆర్డర్‌ను పూర్తి చేయడానికి ఖాతాదారులకు మొదట చెల్లించే వరకు కాంట్రాక్టర్లు వేచి ఉండటానికి వీలు కల్పిస్తుంది. బ్యాంకులో $ 10,000 ఉంది.
కంపెనీ అమ్మకాలకు అనుగుణంగా ఉంటే మరియు దాని చెల్లింపులను సేకరిస్తే, ప్రస్తుత ఆస్తులు 2,000 202,000. వర్కింగ్ క్యాపిటల్ రేషియో 1.12, అంటే కంపెనీ చెడ్డ నెల ప్రమాదంలో ఉంది, ఇది దాని పని మూలధనాన్ని ప్రభావితం చేస్తుంది, తద్వారా కంపెనీ తన బాధ్యతలను నెరవేర్చలేకపోతుంది. 1.0 అనేది వర్కింగ్ క్యాపిటల్ రేషియోతో బ్రేక్-ఈవెన్ నంబర్ అని గుర్తుంచుకోండి, మరియు ఆ సంఖ్య కంటే తక్కువ ఏదైనా అంటే కంపెనీ చెల్లించాల్సిన ఆస్తుల కంటే ఎక్కువ బాధ్యతలతో పనిచేస్తుందని అర్థం.
కొన్ని వర్కింగ్ క్యాపిటల్ సమస్యలను తగ్గించడానికి కంపెనీ కొన్ని వ్యూహాలను పరిగణించవచ్చు:
- ప్రాప్యత చేయగల మూలధనం యొక్క భద్రతా వలయాన్ని కలిగి ఉండటానికి భవనంలోని ఈక్విటీని ప్రభావితం చేయండి; లేదా,
- క్రెడిట్ నిబంధనల యొక్క కొత్త విధానాన్ని సెట్ చేయండి.
సంస్థ కలిగి ఉన్న ఆస్తిపై ఈక్విటీ లైన్ క్రెడిట్ తీసుకోవడం ద్వారా, సంస్థ స్వయంచాలకంగా తన బాధ్యతలను విస్తరించడం లేదు. చెడ్డ నెల ఆదాయానికి చెల్లించడానికి ఆ క్రెడిట్ రేఖను యాక్సెస్ చేయడం ప్రారంభిస్తే, అది చేస్తుంది. ఇది ఒక పరిష్కారం, కానీ ఇది స్వల్పకాలిక పరిష్కారం మాత్రమే, ఇది దీర్ఘకాలిక సమస్యను సృష్టిస్తుంది.
క్రెడిట్ నిబంధనలను తిరిగి చర్చించడం ఇతర వ్యూహం. సంస్థ దాని సరఫరాదారులతో లేదా దాని కాంట్రాక్టర్లతో లేదా రెండింటినీ చేయవచ్చు. నెట్ -60 టర్మ్ షెడ్యూల్‌లో ఉండటానికి కంపెనీ తన సరఫరాదారులతో పొడిగించగలిగితే, కనీసం కంపెనీ వినియోగదారులకు విస్తరించే అదే షెడ్యూల్‌ను కలిగి ఉంటుంది, ఇది నగదును మరింత సమానంగా ఉంచుతుంది. కంపెనీ తన కాంట్రాక్టర్లకు నెట్ -30 యొక్క కొత్త పాలసీని మరింత అమలు చేయగలిగితే, కంపెనీ చెడు నెల ఆదాయం నుండి కోలుకోవడానికి 30 రోజులు ఇస్తుంది. రెండింటినీ చేయడం ద్వారా, సంస్థ మంచి నగదు ప్రవాహ స్థితిలో ఉంచుతుంది.
బాధ్యత అవగాహన
కంపెనీలు అమ్మకాల పట్ల ఉత్సాహంగా ఉండటం సులభం. ఆదాయాలు సంస్థ యొక్క జీవిత రక్తం. కానీ పని మూలధనం మరియు ప్రస్తుత ఆస్తులు మరియు ప్రస్తుత బాధ్యతల యొక్క పోకడలపై ఒక కన్ను వేసి ఉంచకుండా, ఒక సంస్థ దివాలా తీసే ప్రమాదాన్ని నడుపుతుంది. దివాలా అనేది కంపెనీలు వెళ్లాలనుకునే ప్రదేశం కాదు, కానీ ఆస్తులు లేదా బాధ్యతలను కవర్ చేయడానికి నగదు ప్రవాహం లేకుండా ఇది తప్పదు.
వ్యాపార నాయకులు నెలవారీ పని మూలధన నిష్పత్తులను అమలు చేయాలి, ఆపై పైకి మరియు క్రిందికి పోకడలను చూడాలి. అధిక అమ్మకాల గణాంకాలు ఉన్న సంస్థ కూడా సరైన దిశలో కదలకపోవచ్చు. విక్రయించిన వస్తువులు నష్టపోయే నాయకులు లేదా తగినంత ధర ఇవ్వకపోతే, సంస్థ లాభం లేకుండా ఉత్పత్తులను తరలిస్తోంది. ఇది చివరికి వర్కింగ్ క్యాపిటల్ సమస్యలకు దారితీస్తుంది. అదే సమయంలో, ఒక సంస్థ నగదు ప్రవాహ సమస్యల్లోకి వెళితే, ప్రమోషన్ లేదా అమ్మకంలో విక్రయించే జాబితా చాలా మూలధనాన్ని త్వరగా ఉత్పత్తి చేస్తుంది.
For ణం వ్యాపారాలకు శక్తివంతమైన వృద్ధి సాధనంగా ఉంటుంది. సంస్థ యొక్క దీర్ఘకాలిక వృద్ధికి మూలధన పెట్టుబడి పెట్టడానికి రుణాన్ని పెంచడం అంటే ఎన్ని పెద్ద సమ్మేళనాలు అంత పెద్దవిగా మారాయి. రుణాన్ని ఎలా నిర్వహించాలో అర్థం చేసుకోండి, తద్వారా మీరు దాన్ని సమర్థవంతంగా ప్రభావితం చేయవచ్చు.
ధోరణులను పూర్తిగా అర్థం చేసుకోవడానికి మరియు విజయానికి వ్యూహాలను రూపొందించడానికి వ్యాపార నాయకులు బుక్కీపర్లు మరియు అకౌంటెంట్లు వంటి ముఖ్య ఆర్థిక సలహాదారులతో కలిసి పనిచేయాలి. దీర్ఘకాలిక రుణాన్ని తెలివిగా ఉపయోగించడం సంస్థను తదుపరి స్థాయికి ఎదగడానికి సహాయపడుతుంది, అయితే ప్రస్తుత బాధ్యతలకు జోడించిన కొత్త బాధ్యతలను నెరవేర్చడానికి వ్యాపారం ప్రస్తుత ఆస్తులను కలిగి ఉండాలి. పెట్టుబడి నిధుల కోసం లేదా మూలధన పెట్టుబడి కోసం ఒక చిన్న వ్యాపార రుణం కోరుకునే ఏ సంస్థ అయినా వర్కింగ్ క్యాపిటల్ కోసం పరిశీలించబడుతుంది, ఎందుకంటే వర్కింగ్ క్యాపిటల్ రేషియో సంస్థను ఆర్థికంగా నిర్వహించే వ్యాపార నాయకత్వ సామర్థ్యానికి సూచిక.
చిట్కా
కంపెనీ రికార్డ్ కీపింగ్ పుస్తకాలను సరిగ్గా స్థాపించడం వ్యాపార యజమానులకు ఆస్తులు మరియు అప్పులను సరిగ్గా వర్గీకరించడానికి సహాయపడుతుంది. ఇది వర్కింగ్ క్యాపిటల్ రిపోర్టుల కోసం ప్రస్తుత బాధ్యతలు మరియు ప్రస్తుత ఆస్తులను త్వరగా మరియు సులభంగా నడుపుతుంది.
